Bewertungskriterien fÃ1/4r UnternehmensgrÃ1/4ndungen der Informationstechnologie im Rahmen des Due Diligence-Prozesses von Venture Capital-Gesellschaften (German Edition)

Diplomarbeit, die am 02.09.2002 erfolgreich an einer Technische Universität in Deutschland im Fachbereich Wirtschaftsingenieurswesen eingereicht wurde. Gang der Untersuchung: Die vorliegende Arbeit untersucht die im Entscheidungsprozess von Venture Capital-Unternehmen relevanten Kriterien zur Beurteilung möglicher Beteiligungen an Unternehmensgründungen in Informations- und Telekommunikationsmärkten. Im theoretischen Teil der Untersuchung erfolgt zuerst eine Erläuterung der Grundlagen und des allgemeinen Ablaufs einer Wagniskapitalfinanzierung. Anschließend werden Anforderungen an einen Kriterienkatalog zur Bewertung von jungen Unternehmen aufgestellt und ein Überblick über bisher in der Literatur identifizierte Kriterien gegeben. Aufbauend auf einer kritischen Würdigung der bestehenden Ansätze erfolgt die Konzeption eines eigenen Kriterienkataloges zur Unterstützung von Wagniskapitalgebern im Rahmen der Due Diligence-Untersuchung anhand der Businesspläne von Beteiligungskandidaten. Im empirischen Teil der Arbeit wird dieser Katalog durch Anwendung auf zwei Beteiligungen einer Berliner Venture Capital-Gesellschaft auf seine Praxistauglichkeit hin überprüft und von den zuständigen Investment Managern bewertet. Schließlich werden die Ergebnisse der Untersuchung erläutert und Anregungen für eine Verbesserung des Entscheidungsprozesses gegeben. Inhaltsverzeichnis: |Abstract|II |Danksagung|III |Inhalt|IV |Abkürzungsverzeichnis|VI |Abbildungs- und Tabellenverzeichnis|VII 1.|Einführung|1 1.1|Motivation|1 1.2|Zielsetzung|3 1.3|Aufbau|4 A)|Theoretischer Teil| 2.|Grundlagen und Ablauf der Venture Capital-Finanzierung|5 2.1|Definition|5 2.2|Zur Bedeutung der Due Diligence im Rahmen des VC-Prozesses|6 2.3|Beteiligungsanbahnung|7 2.3.1|Erstkontakt|7 2.3.2|Due Diligence|8 2.3.2.1|Grobprüfung|8 2.3.2.2|Feinprüfung|9 2.3.3|Vertragsverhandlung|11 2.4|Beteiligungsmanagement|12 2.4.1|Kontrolle und Unterstützung|12 2.4.2|Desinvestition|14 2.5|Zu...